8月7日，A股低开低走，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.59%，报3268.83点；深成指跌0.83%，报11145.03点；创业板指跌1.00%，报2240.77点。据中证报，目前认为有三大因素扰动：

第一，近期市场给予券商板块很高的政策预期，而周末并未有利好兑现。不过也有观点认为，“朦胧美”也会催化券商板块反复活跃。

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第二，医药股大跌，创新药板块领跌。史上最强风暴医药反腐来袭！多场学术会议延期；最近医药股小道消息频出，周末不断发酵，龙头股恒瑞医药、迈瑞医疗今天都大跌。

第三，市场的“肌肉记忆”。过去出现过几次“巨无霸”上市首日股指下跌的情况。最典型的是，2020年7月16日中芯国际上市首日，上证指数下跌4.5%。华虹公司今天上市，收涨2%。

盘面上，史上最强医药反腐风暴来袭！医药板块持续下挫，创新药方向领跌，一品红一度20%跌停；地产股走低，一度天房发展触及跌停。

大跌之下市场也有亮点，超导概念股尾盘大涨，国缆检测5天4板；AI赛道逆势反弹，传媒游戏股领涨，上海电影等涨停；数据要素概念走强，安硕信息20%涨停；农业股活跃，金健米业涨停；券商股低开反弹，首创证券等涨停。

总体上，两市个股跌多涨少，下跌超3400家，市场成交额超8901亿元，较上个交易日缩量1591亿，北向资金净卖出近25亿。

热门板块

1、光模块概念冲高

光模块(CPO)概念股震荡冲高，华西股份涨停，太辰光、仕佳光子、博创科技、光迅科技等冲高。

点评：消息面上，光模块龙头厂商业绩逐季向好，明年下游AI需求大幅释放，美股应用光电上周五大涨67%。

2、农业板块拉升

农业板块表现活跃，金健米业涨停，神农科技、秋乐种业、荃银高科、农发种业等跟涨。

点评：五常大米产地遭暴雨侵袭，国金证券指出，华北、东北区域的极端降雨事件或对玉米、水稻等作物的产量造成一定影响，建议持续关注极端天气对农作物产量的影响。

3、医药板块下挫

医药板块持续下挫，创新药方向领跌，丽珠集团一度跌停，一品红、健康元、贝达药业、信立泰、百利天恒等跟跌。

点评：消息面上，随着所谓“史上最强”医药反腐风暴的展开，近期已有多场医药学术会议延期或取消，集中发布通知宣告延期。7月中下旬以来，监管部门连续多次重磅发声，表达对医疗反腐的行动和决心，我国医药反腐风暴再次升级。

4、算力冲高回落

算力概念震荡拉升，利通电子涨停，云赛智联、依米康、神州数码、亚康股份、首都在线等小幅上涨。

点评：消息面上，成都印发《成都市加快大模型创新应用推进人工智能产业高质量发展的若干措施》，其中提到大力发展芯片、服务器整机、液冷设备等高端硬件，聚力推动存储芯片产业发展。

机构观点

展望后市，中信证券认为，注重大方向，忽略小节奏，关注地产、科技、能源资源三主线。更多券商策略详情，点击查看《券商大涨后A股如何演绎?十大机构：市场进入强预期，成长风格占优 》

中金公司：稳增长政策继续加码

中金公司表示，考虑经历反弹后当前A股市场估值仍处于历史偏低水平，仍有较明显的改善空间，稳增长相关政策也在继续加码，在此背景下指数持续上涨后虽不排除短期反复的可能，但反弹趋势有望延续，对未来一到两个月市场表现持偏积极的看法，指数有望震荡上行，后续继续关注政策落实情况及效果。近期市场风格可能阶段性转向大胜小、价值优于成长，继续关注政策支持领域，如地产产业链、非银等。

中信证券：注重大方向，忽略小节奏，关注三主线

中信证券表示，在年内第三个做多窗口期内，政策不断发力、经济不断向好、盈利不断修复是大方向；政策落地速度、市场预期波动、板块轮动交易是小节奏；积极参与地产、科技、能源资源三大产业主题，忽略短期激烈的预期博弈。

招商证券：历次券商大涨后A股往往迎来阶段性的指数行情

招商证券指出，2010年以来主要有8次券商大涨行情，在历次券商板块大涨期间，万得全A指数涨幅可观，且各宽基指数基本都上涨，A股往往迎来阶段性的指数行情；但券商行情结束后的短期，万得全A往往阶段性休整。从市场风格来看，券商板块大涨期间、以及券商板块快速上涨结束后的1-3个月内，市场均以成长风格占优为主，不同的是，券商大涨期间多表现为大盘成长占优；而券商快速上涨结束后，则转为中小成长占优。

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